Pagador (Payer)
El prestatario: la parte obligada a realizar los pagos de un pagaré. El perfil del pagador y su comportamiento de pago influyen en gran medida en el valor de un pagaré.
El pagador (también escrito payer) es la parte obligada a realizar los pagos conforme a un pagaré —en un pagaré hipotecario, el prestatario. El pagador firma el pagaré, adeuda la deuda y envía los pagos mensuales. Su contraparte es el beneficiario, la parte con derecho a recibir esos pagos. Cuando vende un pagaré, está vendiendo el derecho a cobrar del pagador, por lo que quién es el pagador y qué tan confiablemente paga son fundamentales para determinar el valor de su pagaré.
Por qué el pagador importa para el valor
Un pagaré es tan bueno como la persona que lo paga. Un comprador de pagarés evalúa al pagador de manera similar a como un prestamista evalúa a un prestatario, analizando:
- Historial de pagos. ¿Ha pagado el pagador a tiempo? Un historial limpio y documentado (idealmente a través de un administrador de préstamos) es la señal más sólida y la base de la maduración.
- Capital y compromiso. Un enganche mayor y un LTV más bajo significan que el pagador tiene más que perder al abandonar el préstamo.
- Crédito y capacidad. El perfil crediticio, la estabilidad de ingresos y el análisis de capacidad de reembolso (cuando corresponda) indican la probabilidad de pagos continuos.
- Ocupación e intención. Un propietario-ocupante que vive en la vivienda suele pagar con mayor confiabilidad que un propietario ausente.
Comportamiento del pagador y fijación de precios del pagaré
Para un pagaré al corriente, un pagador sólido reduce el rendimiento requerido por el comprador y eleva su precio. Para un pagaré en mora, la situación del pagador determina la vía de solución: si el préstamo puede ponerse al corriente (reanudar el cumplimiento), modificarse o si la recuperación debe provenir de la propiedad. En cualquier caso, cualquier documentación sobre el pagador ayuda al comprador a fijar el precio del pagaré con precisión.
La venta no cambia la obligación del pagador
Una pregunta común del pagador es si vender el pagaré cambia su préstamo. No lo hace. La venta es una cesión: el pagador adeuda el mismo saldo, tasa y pago, solo que a un nuevo beneficiario. La ley federal exige que el pagador reciba aviso de cualquier transferencia de servicio indicándole dónde enviar los pagos. Por lo general, no se requiere su consentimiento para la venta y sus condiciones están protegidas.
Consejos prácticos para vendedores de pagarés
Cuando salga al mercado, esté preparado para describir al pagador con honestidad: cuánto tiempo ha pagado, si los pagos están al día, su enganche y capital actual, y si ocupa la propiedad. Un comprador de confianza valora la franqueza: una imagen precisa del pagador respalda una oferta firme y justa y un cierre sin contratiempos, mientras que las sorpresas descubiertas después solo perjudican el precio.