Interés Acumulado
Interés que se ha ganado pero que aún no se ha pagado. Se agrega a un pago total y se prorratea entre comprador y vendedor en el cierre de una venta de pagaré.
El interés acumulado es el interés que se ha ganado pero que aún no se ha pagado. En un pagaré hipotecario, el interés se acumula diariamente (o según los términos del pagaré) sobre el capital pendiente entre las fechas de pago. Para cuando se realiza un pago, ya se ha acumulado un mes de interés; si se omite un pago, el interés sigue acumulándose sobre el saldo impago. El interés acumulado es relevante en dos momentos específicos para los tenedores de pagarés: cuando un préstamo se paga por completo y cuando un pagaré se vende.
El interés acumulado en un pago total
El monto de liquidación que un prestatario necesita para saldar un préstamo de forma anticipada es mayor que el saldo de capital impago. Equivale al UPB más el interés acumulado hasta la fecha de liquidación (a menudo cotizado como un monto por día), más cualquier cargo por mora o costos. Por lo tanto, un prestatario que refinancia el día 15 del mes debe pagar el capital más aproximadamente medio mes de interés acumulado. Esta es la razón por la que el monto de liquidación siempre es superior al saldo de capital por sí solo, una distinción que sorprende a algunos vendedores al comparar ofertas.
El interés acumulado en una venta de pagaré
Cuando vende un pagaré, el cierre suele prorratear el interés acumulado a partir de la fecha de cierre o transferencia, de manera similar a como se prorratean los impuestos sobre la propiedad en una venta de vivienda:
- El interés que se acumuló mientras usted era dueño del pagaré (hasta el cierre) le pertenece a usted, el vendedor.
- El interés que se acumula después del cierre pertenece al comprador.
Si el próximo pago del prestatario cae poco después del cierre, el estado de liquidación asigna la porción de interés entre comprador y vendedor por los días que cada uno tuvo el pagaré. Este prorrateo suele ser una partida modesta, pero garantiza que cada parte reciba interés solo por el período en que realmente fue dueño del pagaré. Un cronograma de amortización claro y registros precisos facilitan el cálculo.
El interés acumulado en pagarés en mora
En el caso de un pagaré en mora, el interés acumulado pero impago puede aumentar considerablemente después de meses de pagos omitidos. Aunque esa acumulación incrementa el monto nominal que debe el prestatario, un comprador de pagarés no lo paga dólar por dólar: la cobrabilidad es incierta, por lo que el pagaré se valora según la propiedad y la recuperación probable, no según el total acumulado. Un interés acumulado inflado en un préstamo en incumplimiento rara vez se traduce en un precio de venta más alto.
Qué significa cuando usted vende
Conozca la diferencia entre su saldo de capital (la base para la valoración) y el monto de liquidación (capital más interés acumulado y cargos). Espere un pequeño prorrateo de interés acumulado a su favor en el cierre por el período en que fue dueño del pagaré. Y no asuma que un interés acumulado elevado en un pagaré en mora aumenta su precio: los compradores valoran el papel en mora según la recuperación, no según las acumulaciones.