Cargo por Incobrable
Movimiento contable en el que un prestamista registra una deuda morosa como pérdida en sus libros: la deuda sigue existiendo y puede venderse o cobrarse.
Un cargo por incobrable es una acción contable mediante la cual un prestamista declara que una deuda morosa es improbable de cobrar y la registra como pérdida en sus libros, normalmente después de que el préstamo haya estado en mora grave durante un período prolongado (a menudo entre 120 y 180 días en muchas deudas de consumo). Un punto fundamental que confunde a muchas personas: un cargo por incobrable no elimina la deuda. La obligación sigue existiendo, el prestatario sigue debiéndola y el pagaré —ahora un activo incumplido— puede seguir vendéndose o cobrándose. Comprender los cargos por incobrables es importante porque la deuda hipotecaria castigada constituye una categoría real en el mercado de pagarés.
El cargo por incobrable se refiere a contabilidad, no a condonación
Cuando un prestamista castiga un préstamo, está reconociendo la pérdida a efectos de información financiera y tributaria. No se trata de:
- Una cancelación de la obligación del prestatario (eso sería una condonación o acuerdo, que suele tener consecuencias fiscales para el prestatario)
- Una liberación del gravamen que garantiza el pagaré
- Un impedimento para futuras acciones de cobro o ejecución hipotecaria
El gravamen sobre la propiedad generalmente permanece vigente después del cargo por incobrable, y es precisamente por eso que los pagarés hipotecarios castigados conservan valor: la recuperación puede provenir de la garantía.
Por qué los prestamistas castigan y luego venden
Después de castigar un préstamo, una institución suele querer retirar el activo por completo. Puede:
- Vender el pagaré castigado a un comprador de pagarés o inversionista en deuda en dificultades con un descuento importante
- Colocarlo en cobranza o buscar una reestructuración
- Ejecutar la hipoteca para recuperar valor del inmueble
Para el mercado de pagarés, la deuda hipotecaria garantizada castigada tiene mucho más valor que la deuda no garantizada castigada (como las tarjetas de crédito), porque el gravamen hipotecario ofrece una vía de recuperación. Un pagaré de primer gravamen castigado sobre una propiedad con capital puede seguir siendo un activo valioso a pesar de la baja contable del prestamista.
Cómo se valoran los pagarés hipotecarios castigados
Al igual que cualquier NPL, un pagaré castigado se valora según la recuperación, no el flujo de efectivo: el valor de la propiedad, el capital/ITV, la posición del gravamen, el plazo de ejecución hipotecaria en el estado, los gravámenes superiores y la situación del prestatario. El hecho de que haya sido castigado indica que está en mora profunda; el precio depende de lo que realmente pueda recuperarse.
Qué significa cuando usted vende
Si posee un pagaré que ha sido castigado —o es un vendedor-financiero cuyo prestatario dejó de pagar hace mucho tiempo— no asuma que el pagaré no tiene valor. Mientras el gravamen esté intacto y exista capital en la propiedad, el pagaré es vendible. Proporcione el valor actual de la propiedad, el estado de mora y cualquier situación de ejecución hipotecaria, la posición del gravamen y la información de gravámenes superiores o impuestos. Mortgage Note Capital compra pagarés garantizados no productivos y castigados; una imagen precisa de recuperación es lo que nos permite fijar su precio.
La contabilidad de cargos por incobrables y el tratamiento fiscal de cualquier condonación posterior de deuda son complejos; esta es información general, no asesoría fiscal ni legal.