Mortgagor

El mortgagor es el prestatario en una hipoteca: la parte que ofrece bienes raíces como garantía para asegurar un préstamo y que está obligada a pagarlo. Su contraparte es el mortgagee, el prestamista. Una hipoteca es un arreglo de garantía entre dos partes: el mortgagor otorga al mortgagee un gravamen sobre la propiedad, y el mortgagor firma el pagaré que la hipoteca asegura. En un estado con escritura de fideicomiso, el rol equivalente es el trustor.

Ayuda rápida de memoria

El sufijo “-or” otorga el gravamen y el “-ee” lo recibe: el mortgagor (prestatario) otorga la hipoteca; el mortgagee (prestamista) la recibe. A muchas personas les parece al revés porque el prestatario recibe el dinero, pero los términos se refieren a quién otorga el interés de garantía, no a quién recibe el efectivo.

Qué hace el mortgagor

• Firma el pagaré, quedando principalmente obligado por la deuda (el maker).
• Otorga un gravamen hipotecario sobre la propiedad a favor del prestamista, registrado en los registros de la propiedad del condado.
• Conserva la propiedad y posesión del inmueble mientras paga conforme a lo acordado.
• Enfrenta ejecución hipotecaria si incumple; en estados hipotecarios esto suele ser una ejecución judicial que requiere demanda.

Por qué importa el mortgagor al comprar o vender una nota

El mortgagor es el motor del flujo de efectivo de la nota, por lo que el comprador de la nota lo evalúa con cuidado: perfil crediticio, ingresos, equity y, sobre todo, el historial de pagos. Un mortgagor que paga a tiempo y tiene equity sustancial hace que la nota sea más segura y valiosa; un mortgagor en dificultades acerca la nota a precios de nota no performing. Los compradores de notas también consideran el entorno de ejecución: como los estados hipotecarios verdaderos suelen requerir ejecución judicial, recuperar contra un mortgagor en mora puede ser más lento y costoso que contra un trustor en mora en un estado de poder de venta, lo que puede reducir modestamente el valor. Cuando se vende la nota, las obligaciones del mortgagor no cambian; solo cambia el tenedor al que paga.

Ejemplo

Un comprador en un estado de ejecución judicial adquiere una vivienda con financiamiento del vendedor, firma un pagaré de $250,000 y otorga al vendedor una hipoteca registrada. El comprador es el mortgagor; el vendedor es el mortgagee. Cuando el vendedor vende después la nota, un comprador de notas evalúa los dos años de pagos puntuales y el enganche del 20 % del mortgagor, pero también considera el plazo más largo de ejecución judicial del estado al hacer la oferta.

Esta entrada es información general, no asesoría legal. Las obligaciones de un mortgagor y su exposición a ejecución varían por estado; consulte a un abogado calificado.