Fiador
Una parte que es principalmente responsable de la deuda de otra: el acreedor puede perseguir al fiador directamente, a menudo sin agotar primero los recursos contra el prestatario.
Un fiador es una parte que asume la responsabilidad de la obligación de otra y es generalmente principalmente responsable de ella. En un acuerdo de fianza, el acreedor puede perseguir al fiador tan pronto como la deuda sea exigible, con frecuencia sin demandar primero al prestatario principal ni agotar la garantía. Esta responsabilidad directa e inmediata es lo que distingue a un fiador de un clásico garante, cuya obligación suele ser secundaria y surge solo después de que el prestatario incumpla. La línea entre ambos puede difuminarse según la redacción del acuerdo y la ley estatal, pero la idea central es que un fiador está obligado junto con el principal.
Fianza frente a garantía
- Fiador — se une a la obligación como parte principal; el acreedor puede exigir el pago al fiador inmediatamente después del incumplimiento, en muchos estados sin pasos preliminares contra el prestatario.
- Garante — promete pagar solo si el prestatario falla; una garantía de cobro puede incluso requerir que el acreedor persiga primero al prestatario y la garantía.
Dado que la diferencia práctica radica en cuándo y con qué facilidad se puede perseguir a la tercera parte, los prestamistas generalmente prefieren un fiador o una garantía de pago sobre una garantía de cobro.
Dónde aparecen los fiadores
En el financiamiento inmobiliario, la verdadera fianza aparece con mayor frecuencia en operaciones comerciales, bonos de construcción y cumplimiento, y ciertas estructuras de financiamiento por el propietario donde una tercera parte sólida está dispuesta a respaldar plenamente al prestatario. Un bono de fianza emitido por una compañía de fianzas es un producto relacionado pero distinto que se utiliza para garantizar el cumplimiento o el pago en construcción y contratación.
Por qué importa un fiador al vender un pagaré
Desde la perspectiva de un comprador de pagarés, un fiador es una de las formas más sólidas de respaldo crediticio, porque elimina obstáculos procesales para el cobro. Si un prestatario incumple, el tenedor puede proceder directamente contra el fiador por el saldo. Durante la diligencia debida, un comprador de pagarés confirma que el acuerdo de fianza se ejecutó válidamente, evalúa la solidez financiera del fiador y verifica si el acuerdo es de pago (inmediato) o contiene condiciones. Un pagaré respaldado por un fiador solvente conlleva un riesgo efectivo menor que un pagaré comparable sin él, lo que respalda una oferta más alta y un descuento menor al valor nominal.
Ejemplo
La entidad de un desarrollador firma un pagaré financiado por el vendedor de $750,000, y un afiliado financieramente sólido firma como fiador, renunciando expresamente al requisito de que el tenedor persiga primero al desarrollador. Cuando se detienen los pagos, el tenedor del pagaré exige el saldo total directamente al fiador y recibe el pago sin litigio. Un comprador que adquiere posteriormente este pagaré trata al fiador como un seguro de recuperación casi en efectivo y fija el precio en consecuencia.
Esta entrada es información general, no asesoramiento legal. La diferencia legal entre un fiador y un garante, así como las defensas de un fiador, varían según el estado y los términos del acuerdo; consulte a un abogado calificado.